Китай ввел запрет на использование iPhone для чиновников и госслужащих: как это отразилось на Apple, и чем может грозить компании в будущем?

В среду, 6 сентября, издание Wall Street Journal, процитированное агентством Reuters, сообщило о запрете государственным служащим Китая приносить на работу смартфоны иностранных производителей, самым крупным из которых является Apple.

Китай приказал сотрудникам центральных государственных учреждений не использовать для работы iPhone и другие устройства иностранных производителей, а также не приносить их в офиc.

Запрет вводится в преддверии мероприятия Apple (которое состоится уже завтра), и, по мнению аналитиков, будет посвящено запуску новой линейки iPhone.

Как скажется (и скажется ли вообще) данный запрет на объемы продаж техники Apple в Поднебесной, еще предстоит увидеть. На данный момент Китай приносит Apple порядка 19 процентов от всех доходов. Также Reuters отмечает, что Китай уже более десяти лет стремится снизить зависимость от иностранных технологий, требуя от государственных компаний, таких как банки, перехода на местное программное обеспечение и развития отечественного производства микросхем.

Пекин активизировал эту кампанию в 2020 г., когда его руководство предложило так называемую модель роста «двойного обращения», чтобы снизить зависимость от зарубежных рынков и технологий на фоне растущей обеспокоенности по поводу безопасности данных.

Помимо этого, Китай планирует распространить запрет на использование техники Apple на государственные учреждения и компании. Об этом в своем отчете написало агентство Bloomberg.

По словам людей, знакомых с ситуацией, несколько ведомств уже начали давать указания сотрудникам не брать с собой на работу iPhone, что подтверждает предыдущее сообщение Wall Street Journal. Кроме того, Пекин намерен распространить это ограничение на множество государственных предприятий и других подконтрольных правительству организаций.

Если Пекин пойдет на это, то беспрецедентная блокировка станет кульминацией многолетних усилий по искоренению использования иностранных технологий в чувствительных средах, совпадающих с попытками Пекина снизить зависимость от американского программного обеспечения и схемотехники. Это грозит подорвать позиции Apple на рынке, который приносит ей около пятой части доходов и на котором она производит большинство айфонов в мире на разросшихся заводах, где работают миллионы китайцев. Китай усложняет жизнь не только Apple, но и множеству своих предприятий, обслуживающих интересы Купертино. Или же в Пекине надеятся, что эти же предприятия сменят курс на сборку местных смартфонов в таких же количествах?

Пока неясно, сколько компаний или ведомств могут в конечном итоге принять ограничения на использование личных устройств, а официального или письменного запрета еще не было. Государственные компании и организации, вероятно, будут варьировать степень строгости соблюдения таких запретов: некоторые из них могут запретить использование устройств Apple на рабочем месте, в то время как другие могут полностью запретить сотрудникам пользоваться ими.

В китайских государственных компаниях, таких как нефтяной гигант PetroChina Co, работают миллионы людей, и они контролируют огромные территории централизованной плановой экономики. Учитывая отношения компании Apple с Пекином и ее важность для экономики, «исторически сложилось так, что в Китае она считалась относительно защищенной от правительственных ограничений», — отметил в среду в своем отчете аналитик KeyBanc Capital Markets Брэндон Ниспел. «Меняет ли правительство свою позицию?»

После этого, с утра 8 сентября, новостная лента оказалась заполнена сообщениями с мрачными заголовками: «Оператор China Mobile может отказаться от продаж iPhone 15». Мы уж подумали, что вчерашние новости получили продолжение, но нет. На деле оказалось, что первоисточником сенсации стал Марк Гурман из Bloomberg. И он в свежей своей колонке, строго говоря, писал об обратном…

…Презентация iPhone 15, которая будет транслироваться по всему миру из штаб-квартиры компании во вторник, рискует оказаться омраченной новостями из Китая — крупнейшем международном рынке Apple. Технологический титан борется с растущим запретом на использование iPhone среди государственных служащих, а новый телефон от китайской компании Huawei создает конкуренцию на внутреннем рынке.

Но самой большой потенциальной угрозой для Apple может стать нечто более туманное и эфемерное: возрождение китайского национализма, который побуждает обычных потребителей отказываться от iPhone и других устройств иностранных брендов.

С этим компания уже сталкивалась. Почти пять лет назад Apple не оправдала прогнозов по продажам только что выпущенных iPhone XS и XR из-за низких продаж в Китае. Публично Apple обвиняла в этом торговую войну между США и Китаем. Однако во внутреннем письме совету директоров компании Тим Кук также ссылался на китайский национализм и растущую конкуренцию со стороны местных производителей…

…Теперь вопрос заключается в том, повторится ли с Apple ситуация 2019 года. Растущие государственные запреты — зловещий знак. Работникам агентств и государственных компаний все чаще запрещают пользоваться iPhone в офисе. Эта новость привела к падению акций компании Apple за последние два дня, в результате чего ее стоимость снизилась на 190 млрд. долл.

На этом фоне в китайских социальных сетях распространились антияблочные настроения. Появились даже предположения, что China Mobile, оператор беспроводной связи в стране, не будет продавать iPhone 15, что государственная компания опровергла.

На данный момент китайский рынок является светлым пятном для Apple. Общий объем продаж компании падает уже три квартала подряд, и в последнем периоде доходы снова сократятся, что станет самой продолжительной чередой падений за последние два десятилетия. Линейка iPhone 15 с такими элементами, как титановый корпус и улучшенная камера, призвана помочь компании выйти из этого кризиса.

В конце концов, и у Китая есть стимул не доводить запрет iPhone до крайности. Apple поддерживает миллионы рабочих в стране, и правительству будет трудно наказать компанию, не навредив при этом собственному народу.

На фоне этих новостей акции Apple залихорадило — за несколько дней они потеряли около 6 процентов стоимости. Инвесторы настолько заволновались, что успокаивать их пришлось банку Morgan Stanley.

Сперва он сдержанно сообщил, что настроен оптимистично по отношению к экономике Apple в течение следующего года. Теперь же выпустил гораздо более жесткое заявление, в котором говорится, что действия Китая «больше лают, чем кусают».

«Мы считаем, что двухдневное падение акций Apple на -6% говорит о том, что рынок думает, что недавние новости из Китая перерастут в нечто более масштабное», — говорится в записке Morgan Stanley для инвесторов, которой делится издание AppleInsider.com. — «На наш взгляд, это маловероятно. В худшем случае мы ожидаем снижения оборотов на 4% и прибыли на акцию на 3%, что говорит больше о чрезмерной динамике акций».

«Более вероятно, что рынок намекает на явление более широкое», — говорится далее. — «Реальным риском здесь является не возвращение Huawei на рынок смартфонов 5G или возможность отказа миллионов китайских государственных служащих от своих iPhone, а то, что Китай может стать на путь усиления национализма, что поставит под угрозу более 30 млрд. долл. операционной прибыли (более 20% от общей прибыли AAPL), если Китай решит ограничить доступ Apple на китайский рынок».

Однако и это, по мнению экспертов, является «чрезмерной экстраполяцией» текущих событий. Morgan Stanley указывает на то, что, несмотря на возвращение компании Huawei из небытия, ее «поставки смартфонов 5G будут существенно ограничены из-за ограничений на поставки (и возможных дальнейших технологических ограничений)».

Кроме того, аналитики отмечают, что Apple «вносит важнейший вклад в экономику Китая, обеспечивая — прямо и косвенно — работой миллионы китайских рабочих».

«Говоря иначе, хотя Китай имеет решающее значение для успеха Apple, Apple также имеет решающее значение для китайской экономики», — продолжают в Morgan Stanley, — «и поэтому, хотя потенциал для широкого разделения между Apple и Китаем в этом многополярном мире явно существует, мы не считаем, что последние заголовки обязательно предвещают этот «наихудший» сценарий».

Morgan Stanley также отмечает, что, по его мнению, «большинство китайских правительственных чиновников… уже владеют смартфонами от отечественных производителей комплектующих». Таким образом, запрет iPhone может иметь даже меньший эффект, чем мог бы быть.

Инвестиционный банк рассматривает также и возможные «худшие варианты» развития событий, пытаясь определить максимальный эффект от расширения запрета в Китае, а также от продолжения очевидного восстановления Huawei.

Одним из таких худших вариантов, по мнению Morgan Stanley, было бы возвращение Huawei без нынешних ограничений на поставки, и полное уничтожение завоеваний Apple в Китае за последние несколько лет. Если это произойдет, то банк оценивает это в 8 процентов от продаж айфонов в Китае и снижение общей прибыли на 3-4 процента.

«[Однако] мы не считаем реалистичным сегодня рассматривать этот сценарий».

Morgan Stanley отмечает, что сохраняет ценовой ориентир по Apple на уровне 215 долларов. На данный момент ее акции торгуются в районе 178 долларов.

Ну и тот же Марк Гурман аккуратно резюмирует волнения в Китае вокруг Apple: все зависит от того, что будет сильнее — местный национал-патриотизм или шарм яблочного маркетинга…

За несколько дней до презентации iPhone 15 компания Apple столкнулась с проблемами в Китае. Уже не раз случалось, что плохие новости появлялись непосредственно перед крупным мероприятием компании. Так было в 2014 году, когда перед выпуском iPhone 6 были взломаны учетные записи знаменитостей в iCloud. А в 2016 году перед дебютом iPhone SE Купертино и ФБР вступили в войну по поводу шифрования.

На этот раз отвлечь внимание от презентации iPhone 15 грозит Китай. Правительственные учреждения и государственные структуры этой страны ограничивают использование iPhone среди сотрудников, что вызвало недовольство инвесторов Apple. Всего за несколько дней рыночная стоимость компании упала почти на 200 млрд. долл. Однако пока трудно сказать, окажет ли эта ситуация существенное влияние на продажи Apple.

Ограничения затронут относительно небольшое число людей, а использование техники под иностранными брендами в государственных учреждениях и так не одобрялось. Наибольшая опасность заключается в том, что волна национализма захлестнет китайских потребителей и заставит их отказаться от iPhone. Такое мы уже наблюдали в прошлом. В 2019 году, после того как США внесли компанию Huawei в «черный список», Apple отчиталась о неутешительном праздничном квартале, и одной из причин этого был назван китайский национализм.

Однако эта туча рассеялась, и у Apple есть шанс преодолеть и нынешнюю неудачу. Когда новые модели iPhone появятся в Китае, они, скорее всего, будут сопровождаться серьезными стимулирующими продажами и широким маркетинговым продвижением. После того как пыль осядет, результаты праздничного сезона Apple должны дать нам четкое представление о том, был ли это единичное обострение или возникла более серьезная проблема.